Fundamentos de Finanças

 EMENTA - PROFESSOR RÉGIS AUGUSTO ELY

EMENTA:

Escolha Intertemporal: poupança, valor presente e juros. Ativos de Renda Fixa:

matemática financeira, análise de investimentos e estrutura a termo da taxa de

juros. Ativos de Renda Variável: escolha sob incerteza, mercados financeiros,

modelo de Markowitz, CAPM e APT. Derivativos: termos, futuros, opções e swaps.

OBJETIVOS:

Dar aos alunos os conceitos da teoria de finanças e o instrumental da matemática

financeira para a aplicação na resolução de tarefas da profissão de economista.

METODOLOGIA DE ENSINO:

A disciplina consiste em aulas expositivas e resolução de exemplos. Espera-se que

o aluno, prévia e posteriormente, leia o material bibliográfico, facilitando a

aprendizagem em sala de aula.

PROGRAMA DE ATIVIDADES/ CONTEÚDO

MATEMÁTICA FINANCEIRA

a) Juros simples e compostos

b) Taxa nominal, efetiva e equivalente

c) Descontos

d) Anuidades

e) Fluxos de caixa

f) Sistemas equivalentes de empréstimo

g) Análise de investimento

h) Correção monetária

ANÁLISE DE CARTEIRAS

a) Conceitos introdutórios

b) Carteiras de investimento e suas características

c) Fronteira eficiente

d) Correlações dos retornos dos ativos

e) Portfólios ótimos

f) Value at risk (VaR)

g) Aversão ao risco

h) Diversificação internacional

MODELOS DE EQUILÍBRIO

a) Modelo de precificação de ativos (CAPM)

b) Modelo de precificação por arbitragem (APT)

c) Testes empíricos

OUTROS TÓPICOS DA TEORIA DE FINANÇAS

a) Mercados eficientes

b) Fluxo de caixa descontado

c) Finanças comportamentais

d) Taxa de juros e renda fixa

e) Precificação de opções

f) Futuros financeiros

BIBLIOGRAFIA

10.1. Básica

Elton, Edwin J. et al (2012). Moderna teoria de carteiras e análise de investimentos.

Ed.Campus.

Laponi, J. C. (2014). Matemática financeira. 2º Edição. Ed. Campus.

Zot, Wili Dal (1996). Matemática financeira. Ed. UFRGS.

10.2. Complementar

Assaf Neto, Alexandre (2012). Matemática financeira e suas aplicacões. Ed. Atlas.

Bernstein, Peter L. (1997). Desafio aos deuses: a fascinante história do risco. Ed.

Campus.

Fortuna, Eduardo (2013). Mercado financeiro: produtos e serviços. Ed. Qualitymark.

Hull, John (1996). Introdução aos mercados futuros e de opções. Ed. BM&F.

Malkiel, Burton G. (2007). A random walk down Wall Street. Ed. Norton.

Pinheiro, Juliano Lima (2012). Mercado de capitais. Ed. Atlas.

Silva Neto, Lauro de Araújo (2008). Opções: do tradicional ao exótico. Ed. BM&F.